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Trabajadora esencial recibe una factura pandémica de $1,840 por COVID

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Carmen Quintero trabaja en un almacén de distribución que envía máscaras N95 a una nación acorralada por el coronavirus. El 23 de marzo comenzó con una tos fuerte, y su enérgica voz se convirtió en un susurro.

Recursos humanos le dijo que tenía que irse a su casa.

“Me dijeron que no podía volver hasta que me hicieran la prueba de COVID”, explicó Quintero, a quien también le dijeron que tenía que presentar una prueba de que no tenía el virus.

Su médico le indicó que fuera a la sala de emergencias más cercana para hacerse el test porque en el consultorio no había pruebas de coronavirus.

El Corona Regional Medical Center está a la vuelta de la esquina de su casa, y allí una enfermera la auscultó y le hizo una radiografía de tórax. Pero el hospital tampoco tenía pruebas disponibles, y la enfermera le dijo que fuera al departamento de salud pública del condado de Riverside.

Allí le dieron un número 800 para que pidiera cita para hacerse el test. Lo más pronto que el condado podía hacerle la prueba era el 7 de abril, más de dos semanas después.

En el hospital, Quintero recibió una nota del médico diciendo que debía quedarse en casa y no trabajar durante una semana, y se le indicó que se comportara como si tuviera COVID-19, aislándose de los miembros vulnerables de la familia.

Eso fue difícil. Quintero vive con su abuela y los padres de su novia, pero se las arregló. Nadie más en su casa se enfermó, y cuando llegó el 7 de abril, se sintió mejor y decidió no hacerse la prueba del coronavirus.

Entonces llegó la factura.

Paciente: Carmen Quintero, 35 años, trabajadora en un almacén de distribución que vive en Corona, California. Tiene un plan médico de Anthem Blue Cross a través de su trabajo, con un deducible anual de $3,500.

Factura total: Corona Regional Medical Center facturó a Quintero $1,010, y Corona Regional Emergency Medical Associates facturó $830 adicionales por servicios médicos. Quintero también pagó $50 en Walgreens por un inhalador.

Proveedor de servicios: Corona Regional Medical Center, un hospital con fines de lucro propiedad de Universal Health Services, una compañía con sede en King of Prussia, Pennsylvania, que es una de las mayores compañías de atención médica de la nación. El hospital tiene un contrato con Corona Regional Emergency Medical Associates, parte de Emergent Medical Associates.

Servicio Médico: Quintero fue evaluada en la sala de emergencias por síntomas consistentes con COVID-19: una tos fuerte y dificultad para respirar. Se le hizo una radiografía de tórax y un tratamiento respiratorio y se le recetó un inhalador.

La situación: Ese día a finales de marzo, cuando su cuerpo se estremecía por la tos, la principal preocupación de Quintero era contagiar a su familia, especialmente a los padres de su novia, ambos mayores de 65 años, y a su abuela de 84 años.

“Si algo les hubiera pasado, no sé si hubiera podido vivir con ello”, explicó Quintero.

Quintero quería aislarse en un hotel, pero apenas podía permitirse la semana que se quedaba en casa. Sólo tenía tres días de enfermedad pagos y se vio obligada a tomar vacaciones hasta que sus síntomas desaparecieron, y se le permitió volver al trabajo. En ese momento, pocos lugares proporcionaban habitaciones de hotel financiadas con dinero público para que los enfermos se aislaran, y a Quintero no se le ofreció ninguna ayuda.

Para su atención médica, Quintero sabía que tenía un plan con un deducible alto, pero sentía que no tenía otra opción más que seguir el consejo de su médico e ir a la sala de emergencias más cercana para hacerse la prueba. Supuso que se haría la prueba y no tendría que pagar.

El Congreso había aprobado la Ley CARES una semana antes, y todos los titulares decían que las pruebas de coronavirus serían gratuitas.

Esa legislación resultó estar plagada de lagunas legales, especialmente para gente como Quintero que necesitaba y quería una prueba de coronavirus pero que no podía conseguirla en los primeros momentos de la pandemia.

“No me pareció justo porque fui allí a hacerme la prueba”, dijo.

Algunas compañías de seguros están reduciendo voluntariamente los copagos para las visitas a la sala de emergencias relacionadas con el COVID. Quintero dijo que su aseguradora, Anthem Blue Cross, no reduciría su factura. Anthem se niega a hablar del caso hasta que Quintero firme su propia renuncia a la privacidad; y no acepta la renuncia estándar firmada que utiliza KHN.

El hospital tampoco quiere hablar de la factura con un reportero a menos que Quintero también esté al teléfono, algo que aún no se ha podido coordinar con la jornada laboral de Quintero, que comienza a las 4 am y termina a las 3:30 pm

Tres estados han ido más lejos que el Congreso para renunciar al costo compartido de las pruebas y el diagnóstico de la neumonía y la gripe, dado que estas enfermedades se confunden a menudo con COVID-19. California no es uno de ellos, y debido a que el empleador de Quintero está autoasegurado —la compañía paga los servicios de salud directamente de sus propios fondos— no tiene que acatar las directrices estatales de todos modos. El Departamento de Trabajo de los Estados Unidos regula todos los planes de seguros autofinanciados. En 2019, casi 2 de cada 3 trabajadores cubiertos estaban en este tipo de planes.

Resolución: A medida que las restricciones de cierre se alivian y los casos de coronavirus aumentan en todo el país, los funcionarios de salud pública dicen que es esencial aislar rápidamente a las personas enfermas antes que el virus se propague a través de las familias.

Pero los esfuerzos de aislamiento han recibido poca atención en el país. Casi todos los departamentos de salud locales, incluyendo el condado de Riverside, donde vive Quintero, ahora tienen estos programas, según la Asociación Nacional de Funcionarios de Salud del Condado y la Ciudad. Muchos se diseñaron para albergar a las personas sin hogar, pero pueden ser usados para aislar a quien lo necesite.

Raymond Niaura, presidente interino del Departamento de Epidemiología de la Universidad de Nueva York, señaló que estos programas se utilizan de manera inconsistente y no se han promovido bien.

“Nadie ha hecho esto antes y mucho de lo que está pasando se crea sobre la marcha”, dijo Niaura. “Nunca hemos vivido una circunstancia como esta”.

A Quintero todavía le preocupa contagiar a su familia y teme estar en la misma habitación que su abuela. Quintero regresa del trabajo todos los días, pone su ropa en un cesto separado y se lava las manos diligentemente antes de interactuar con nadie.

Las facturas han sido otra preocupación constante. Quintero llamó al hospital y a su compañía de seguros y se quejó de que no debía pagar, ya que necesitaba una prueba por orden de su médico. Su queja no fue atendida y las facturas etiquetadas como “recordatorios de pago” pronto se convirtieron en “avisos finales”. Aceptó a regañadientes pagar $100 al mes: $50 al hospital y $50 a los médicos.

“Ninguno quería ayudarme”, comentó Quintero. “Ahora tengo que dar el primer pago de cada factura para que no me envíen a cobros”.

Conclusiones: Si sospechas que tienes COVID-19 y necesitas aislarte para proteger a los miembros vulnerables de tu hogar, llama a tu departamento de salud pública local. La mayoría de los condados tienen programas de aislamiento y cuarentena, pero estos recursos no son bien conocidos. Es posible que te alberguen en un hotel, en una autocaravana u otro tipo de vivienda mientras finaliza el período de infección.

No es necesario tener un resultado positivo en la prueba de COVID para calificar para estos programas y se pueden usar mientras se espera el resultado de la prueba. Pero este es un área en el que los funcionarios de salud pública ofrecen repetidamente una clara orientación —14 días de aislamiento— que la mayoría de la gente encuentra imposible de seguir.

En este momento de la pandemia, las pruebas están más disponibles y la ley federal está claramente de tu lado: Nadie debe cobrarte ningún costo compartido por una prueba de coronavirus.

Sin embargo, ten cuidado si tu médico te envía a la sala de emergencias para una prueba de COVID, porque cualquier atención adicional que recibas allí podría tener un alto precio. Pregunta si hay otros lugares para hacerte la prueba.

Si te enfrentas a una factura grande relacionada con la sospecha de COVID, vete más allá de una llamada telefónica a tu compañía de seguros y presenta una apelación formal. Si es posible, pídele al personal de recursos humanos de tu empleador que argumente en tu nombre.

Luego, llama a la línea de ayuda del comisionado de seguros de tu estado y presenta una apelación por separado. Presiona a las aseguradoras —y a las grandes compañías que ofrecen planes de seguro autofinanciado— para que sigan el espíritu de la ley, incluso si la letra de la ley parece permitirles su comportamiento.

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By: Sarah Varney, Kaiser Health News
Title: Trabajadora esencial recibe una factura pandémica de $1,840 por COVID
Sourced From: khn.org/news/trabajadora-esencial-recibe-una-factura-pandemica-de-1840-por-covid/
Published Date: Tue, 30 Jun 2020 13:09:18 +0000

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Ends-of-the-World Every Year Since 1970

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There always has been and always will be a reason not to invest or not to stay invested. This is all the mainstream media reports to us. Below you will find a list of some of the worst global events each year since 1970. I have some commentary to follow.

1970: War: US troops invade Cambodia.
1971: Civil Unrest: Anti-war militants march on Washington.
1972: Political: Start of Watergate Scandal.
1973: Economic: OPEC raises oil prices in response to US involvement abroad.
1974: Political: Nixon resigns as President of the United States.
1975: Political: Multiple assassination attempts on President Ford.
1976: World: Ebola virus.
1977: Political: Government shutdowns.
1978: Market: U.S. Dollar plunges to record low against many European currencies.
1979: World: Iranian militants seize the U.S. embassy in Teheran and hold hostages.
1980: Economic: Inflation spiked to a high of 14.76%.
1981: Political: President Reagan assassination attempt.
1982: Economic: Recession continues in the U.S. with nationwide unemployment of 10.8%.
1983: Economic: Unemployment in the U.S. reaches 12 million.
1984: Economic: 70 U.S. banks fail during the year.
1985: World: Multiple airplane hijackings around the world.
1986: World: Chernobyl Nuclear Power Station explodes.
1987: Market: DOW drops by 22.6% on October 22.
1988: Environment: Awareness of global warming and the greenhouse effect grows.
1989: Environment: Exxon Valdez dumps 11 million gallons of crude oil into Prince William Sound.
1990: World: Persian Gulf War starts.
1991: World: Mass shooting in Killeen, TX.
1992: Human Rights: Los Angeles riots following the death of Rodney King.
1993: Terrorism: World Trade Center bombing.
1994: World: Mass genocide in Rwanda.
1995: Terrorism: Oklahoma City bombing.
1996: Terrorism: Olympic Park bombing.
1997: World: Bird flu.
1998: World: Multiple U.S. embassy bombings.
1999: World: Columbine shooting.
2000: Economic: Start of the Dotcom Market Crash.
2001: Terrorism: Terrorist Attacks in NYC, DC & PA.
2002: Economic: Nasdaq bottomed after a 76.81% drop.
2003: World: The U.S. invades Iraq.
2004: World: The U.S. launches an attack on Falluja.
2005: World: Hurricane Katrina
2006: World: Bird flu.
2007: Economic: Start of the Great Recession.
2008: Economic: Great Recession continues.
2009: Economic: S&P bottomed after a 56.8% drop.
2010: Market: Flash crash.
2011: Market: Occupy Wall Street and S&P downgrades U.S. Debt.
2012: Political: Fiscal cliff.
2013: Political: Taper tantrum.
2014: World: Ebola virus.
2015: World: Multiple mass shootings.
2016: Political: Divided U.S. Presidential election.
2017: World: North Korea testing nuclear weapons.
2018: Economic: U.S. & China trade war.
2019: Economic: Student loan debt reaches an all-time high of $1.4 trillion.
2020: World: COVID-19.

While many of these events were undoubtedly terrible (and there are certainly others not named here that were worse), most of these were broadcast as end-of-the-world events for the stock market. Despite that attention, it is worth noting that these were, for the most part, one-time events. In other words, most faded into the newspapers of history. We moved on.

Obviously, some caused monumental shifts in the way the world works. Just think about how much air travel continues to be impacted by the events of 9/11. But, outside of the resulting inconveniences (if we want to call safety protocols inconveniences) associated with air travel, flying is safer than ever before.

Take a look at just about any of the events and you will find there are many that people will hardly remember. My point here isn’t that these events are to be ignored or that they were easy to stomach at the time, but that they have become a distant memory.

I want to also make the point that we should expect these types of negative events. As investors, we know these types of crises, economic catastrophes, and global phenomena are going to happen.

But in almost all cases, here is what we can say in the next breath – this too shall pass.

Will there be legal, humanitarian, economic, or some other aid required as a result of these events? Almost certainly the answer is yes, but that doesn’t mean it they won’t eventually fade into history.

Lastly, what’s worth noting is how the market has performed over these last 50 years despite the continual advertisements of the world crashing down around us. On January 2, 1970, the Dow Jones stood at 809 and the S&P at 90 -> those are not typos. These same indexes have grown (not including dividends) to 26,387 and 3,232 respectively. Amazing, no?

Perhaps what gets overlooked more than anything else is what separates the above one-time negative events from the positive stories that go largely ignored over our lifetimes. And that is a story worth telling. See the companion post below:

Unheralded Positive Events Every Year Since 1970

Stay the Course,
Ashby


Retirement Field Guide Mission:

“To help 10 million people make better retirement decisions.”


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This post is not advice. Please see additional disclaimers.

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By: Ashby Daniels, CFP®
Title: Ends-of-the-World Every Year Since 1970
Sourced From: retirementfieldguide.com/ends-of-the-world-every-year-since-1970/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=ends-of-the-world-every-year-since-1970
Published Date: Tue, 04 Aug 2020 13:26:19 +0000

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Wildfire prone property insurance bill in California due for hearing

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The bill is expected to be heard in upcoming weeks as opposing sites prepare for major battle.

A new California bill, the outcomes of which will have a lot to say about coverage for wildfire prone property in the state, will soon be headed for hearing. The hearing is expected to be a heated one as strong opposing opinions have the opportunity to be voiced.

Opponents of this bill are calling it a direct attack on consumer protections in insurance.

That said, proponents of the bill claim it is the best method for making coverage available to wildfire prone property in California. The bill in question is Assembly Bill 2167. It was written by Assemblyperson Tom Daly (D-Anaheim). If it passes,it will create the Insurance Market Action Plan (IMAP) program. The IMAP program is meant to protect residential properties.

So far, AB 2167 has progressed quickly, when taking into consideration that a chunk of the legislature has been considerably restricted by pandemic crisis precautions. It was first presented in early June and backers have been saying that it was brought forward in good timing and that it has all the momentum it needs to be passed.

That said, AB 2167 has not been without opposition. In fact, it has faced considerable opposition, having been called an attack on Proposition 103, insurance consumer protection law. California Insurance Commissioner Ricardo Lara lobbed that argument at it, calling it an “insurance industry wish list, with nothing to help consumers,” and Consumer Watchdog, whose founder, Harvey Rosenfeld, was the original author of Proposition 103.

The insurance industry strongly supports the bill, saying it will help wildfire prone property coverage.

Insurance organizations such as the American Property Casualty Insurance Association and the Personal Insurance Federation both support AB 2167. The bill also has the support of the California Association of Counties (CSAC), as well as Fire Safe Councils of California, and the CalFIRE union.

The Consumer Federation of America, another watchdog organization, has predicted that if AB 2167 passes, it will cause 40 percent increases in insurance rates. On the other hand, insurance groups claim that the bill offers owners of wildfire prone property a greater opportunity for choice and competition among insurance companies based on coverage and premiums while avoiding the limitations and high costs associated with FAIR Plan coverage.

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By: Marc
Title: Wildfire prone property insurance bill in California due for hearing
Sourced From: www.liveinsurancenews.com/wildfire-prone-property-insurance-bill-in-california-due-for-hearing/8549884/
Published Date: Fri, 14 Aug 2020 09:00:14 +0000

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Is this the last hurrah for bonds?

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Recently, I have written quite a bit about the long-term return expectations for investing in bonds. See here, here, here and here.

Spoiler alert: I don’t think it’s good.

But long-term bonds this year have been quite an amazing story as the COVID pandemic has caused the Fed to take historically monumental actions. As a result, we’ve watched long-term Treasuries tear the roof off the market. For instance, a 20+ Year Treasury Bond ETF (name withheld for compliance purposes) is up more than 31% YTD as of July 31st.

That is insane!

But there is a good reason for this increase shown below.

The red circle shows a decrease in the 30-year Treasury rate of almost 40% over a span of six months. That’s practically unprecedented with only two periods (2008 and 1981-1982) having similar declines over such short periods.

But this begs the question: Is this the last hurrah for bonds as a driver of any meaningful return? Below is the 30-Year Treasury rate over the last 40+ years.

For what it’s worth, people have been forecasting the end of the bond bull market since 2012 (maybe even earlier) and yet it has continued despite those predictions. But at some point, the bond party will come to an end.

The Fed has been clear that they are going to keep rates stable until at least 2022 which means this may not change for a little while longer. Or in the near term, I could even see the high returns continuing if we experience pandemic economic shutdown round two.

But, I can’t see a world where this is the case for much longer than that – most importantly over the span of a 30-year retirement.

The official end of the bond bull market depends on a recovery from the pandemic economy as well as a few other factors causing rates to rise. But when they do, it seems likely to me that this may be the last great hurrah for bonds for quite some time.

The question is when to get off that train and that undoubtedly requires a personal answer.

Stay the Course,
Ashby


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By: Ashby Daniels, CFP®
Title: Is this the last hurrah for bonds?
Sourced From: retirementfieldguide.com/is-this-the-last-hurrah-for-bonds/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=is-this-the-last-hurrah-for-bonds
Published Date: Wed, 12 Aug 2020 13:47:16 +0000

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